外商投資企業上市關注的若干問題

導讀：近年來，證券市場的國際化已成為我國資本市場發展的基本方向，不少外商投資企業立足國內市場，尋求長遠發展，并迫切希望到境內證券市場發行上市。但很多外商投資企業對企業改制過程中的一些問題存在疑問，我們在此收集了一些常見問題，以期對外商投資企業改制上市有所幫助。

　　1、外商投資企業能否在中小企業板發行上市?

　　根據《證券法》、《首次公開發行股票并上市管理辦法》、《關于上市公司涉及外商投資有關問題的若干意見》，設立、符合外商投資產業政策及上市發行股票的要求的外商投資股份有限公司可申請上市發行A股。

　　2、中外合資經營企業、中外合作經營企業、外資企業申請轉變為外商投資股份公司的，是否需要最近連續3年的盈利記錄要求?

　　根據《關于設立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規定》第十五條規定：“已設立中外合資經營企業、中外合作經營企業、外資企業，如申請轉變為公司(外商投資股份有限公司)的，應有最近連續3年的盈利記錄”。

　　外商投資企業整體變更為外商投資股份有限公司前要求“連續3年的盈利記錄”，因公開發行股票并上市也需要連續3年盈利的要求，所以外商投資企業在改制為外商投資股份有限公司后，接受完上市輔導即可提出發行上市的申請。

　　3、外商投資企業在中小企業板上市需要具備什么特別條件?

　　(1)外資持股不超過25%的股份有限公司公開發行上市，除需要商務部對外資股的確認文件外，其余要求與程序和境內企業改制上市相同。

　　(2)外商投資股份有限公司公開發行上市，還需滿足如下要求：

　?、賾贤馍掏顿Y產業政策，公司經營范圍符合《指導外商投資方向暫行規定》與《外商投資產業指導目錄》的要求。

　?、谏暾埳鲜星?年均已通過外商投資企業聯合年檢。

　?、凵鲜邪l行股票后，外資股占總股本的比例不低于10%。

　?、馨匆幎ㄐ栌芍蟹娇毓?包括相對控股)或對中方持股比例有特殊規定的外商投資股份有限公司，上市后應按有關規定的要求繼續保持中方控股地位或持股比例。

　?、莘习l行上市股票有關法規要求的其他條件。

　　4、目前外商投資企業在中小企業板發行上市的案例有哪些?

　　(1)深圳成霖潔具股份有限公司(002047)，2005年5月31日在深圳證券交易所中小企業板上市。

　　(2)中捷縫紉股份有限公司(002021)，公司發行前股東佐藤秀一為境外個人投資者。

　　(3)海鷗衛浴(002084)，發行前的第一、二大股東為外資企業(合計持有52%股份)，發行后還持有39%的股份。

　　另外永新股份(002014)、偉星股份(002003)等中小企業板上市公司也都含有外資股份，深圳信隆實業股份有限公司也是臺資控股企業。

　　二○○七年四月十八日